Купить биткоин онлайн без комиссии

При выборе площадки как для регулярной торговли небольшими объемами криптовалюты, так и для ее разового приобретения на крупную сумму не последнюю скрипку начинают играть торговые и прочие комиссии. Они могут либо указываться явно, например, при покупке на бирже, либо быть заложенными в цене – как это происходит в случае покупки криптовалюты через обменник.

Выясняем, какие реальные комиссии взимают криптовалютные платформы за покупку цифровых активов и существует ли возможность купить биткоин онлайн без комиссии.  

Наш хитрый план

Если исключить из рассмотрения экзотические или не нашедшие широкого распространения способы приобретения криптовалюты (например, покупка биткоинов через криптоматы или в Телеграме), то у нас останется выбор из трех вариантов: 

• централизованные биржи

• криптовалютные обменники 

• пиринговые (P2P) маркетплейсы

Глобально, биржи занимают лидирующее положение на криптовалютном рынке – такие платформы как Binance, Coinbase, Kraken имеют дневной оборот в несколько миллиардов долларов. И даже если Binance приписывает себе пару миллиардов (ходят слухи), в общей картине это ничего не меняет.

Вместе с тем у российского крипторынка своя специфика.

Длительное время криптовалюты у нас существовали в серой зоне и практически никак не регулировались. Это привело к возникновению “гуляй-поля” и появлению огромного количества скам-проектов, включая множество сомнительных бирж, которые ожидаемо быстро исчезли – вместе с деньгами своих клиентов.

Кроме того, лишь очень небольшое число международных криптовалютных площадок предоставляет рублевые торговые пары, а за коммунальные услуги, бензин и еду нам приходится расплачиваться рублями, а не долларами или битками.

К слову, на Binance есть возможность покупать BTC за рубли:

Именно по этой причине у отечественного криптомана классические криптовалютные биржи существуют на равных с обменниками, где нет проблем купить или продать криптовалюту за “деревянный”, и пиринговыми маркеплейсами, где в придачу меньше системных рисков потерять время и деньги.

Что и подогревает интерес к сравнению комиссий на всех этих платформах.

Централизованные биржи

Беспощадная конкуренция между криптовалютными биржами за трейдера и его деньги привела к тотальному снижению торговых комиссий. Если раньше на большинстве бирж бралась плоская комиссия в размере 0.2% от объема сделки, то теперь повсеместно появилось разграничение на комиссии мейкера (maker) и тейкера (taker).

Мейкером называется трейдер, который добавляет ликвидность в торговый “стакан” путем размещения лимитированных ордеров по цене ниже или выше рыночной (в зависимости от направления сделки). Тогда тейкером будет трейдер, который “забирает” ликвидность из стакана с помощью рыночных ордеров, сразу же исполняющихся против ордеров мейкеров.

Соответственно, в такой сделке одна сторона будет мейкером, а другая тейкером.

Ликвидность имеет огромное значение для биржи, поэтому обычно тейкеры платят более высокие комиссии по сравнению с мейкерами. На многих криптовалютных биржах комиссия мейкера на первом уровне месячного оборота сейчас составляет 0.1% и 0.2% для тейкера, как, например, на институциональной Bitfinex:

С другой стороны, когда у биржи нет проблем с ликвидностью, она может и уравнять обе эти комиссии, как это сделала Binance для пользователей с месячным объемом торгов (оборотом) менее миллиона BUSD. 

В случае если вы попадаете в эту страту, для вас нет разницы, с помощью каких ордеров (лимитированных или рыночных) покупать крипту на данной бирже:  

А если у вас оборот больше миллиона, тогда разница есть.

В поощрительных целях эти платформы могут снижать торговые комиссии и до 0, что время от времени практикуют те же Binance и Bitfinex для отдельных торговых пар:

Вкратце, если вы не гонитесь за прибылью с каждой свечи на минутных таймфреймах, то торговые комиссии на централизованных биржах – это не самое главное, что должно вас там беспокоить.

Однако все становится интереснее, когда вы планируете покупать или менять крипту через обменник.

Криптовалютные обменники

Формально, купить биткоин онлайн без комиссии можно в большинстве криптовалютных обменников – за редким исключением они не указывают и не взимают торговых комиссий как таковых. Но это, конечно, не означает, что по итогу вы здесь не заплатите больше, чем на бирже.

Причина в скрытых комиссиях, которые сидят в курсе обмена. Или, что более точно, в разнице между ценой покупки и ценой продажи в обменном пункте (спреде).

Цены в обменниках удобнее всего смотреть на агрегаторах (мониторингах) обменных курсов. Самым популярным является bestchange.ru, который помимо курсов предлагает еще и возможность оставить отзыв об обменнике – в случае возникновения проблем здесь можно добиться от его хозяев внятной и оперативной реакции.

Для оценки спреда возьмем листинг с bestchange.ru по направлению обмена, пользующегося наибольшим спросом, – через Сбербанк.

Итак, покупка одного биткоина через Сбербанк обойдется нам самое меньшее в 2810704 рубля:

А продажа криптовалюты в тот же самый момент времени выручит нам 2796297 рублей:

Разница между лучшими ценами составляет 14407 рублей, что дает нам минимальный спред размером в 0.51%:

(2810704 – 2796297) / 2796297 ✕ 100 = 0.51%

Для сравнения, на Binance и других крупных криптовалютных площадках спред плавает в районе нескольких долларов (минимально 1 доллар).  

Обменников очень много, поэтому чтобы сделать реальную оценку премии к рыночной цене, уплачиваемой покупателем криптовалюты в конкретном обменнике, нужно сравнивать курсы обмена именно в этом обменнике. К счастью, мы можем просто взять разницу в обменниках, которые есть в обеих выборках, – это необходимо будет минимально возможный спред по всем отслеживаемым обменникам.

А половину от него в относительном измерении можно условно считать комиссией обменника, соответствующей торговой комиссии криптовалютной биржи.   

Таких обменников из нашего топа-15 (по обменному курсу) будет два – это новичок Bitcoff, завлекающий клиентов узким спредом, и старина GramBit. На первом разница курсов получится 33344 рубля (2829205-2795861), а на втором – 48455 рублей (2839184-2790729), что будет 1.19% и 1.74%, соответственно.

Выходит, что реальная комиссия лучших обменников составляет порядка 0.5-1%.

Разумеется, никто не будет менять в себе в убыток, поэтому в обменных пунктах покупать нам придется дорого, а продавать – дешево. 

Пиринговые маркетплейсы

На пиринговых маркетплейсах покупатели сами ищут себе продавцов, а продавцы – покупателей. В этом смысле данные площадки больше похожи на мониторинги обменных курсов, а не на классические биржи, с их стаканом ордеров, или криптовалютные обменники, которые выступают стороной сделки. 

Трейдер, разместивший объявление по купле или продаже криптовалюты на P2P-маркетплейсе, сам себе обменник, а мы можем выбирать, с кем нам иметь дело, независимо от курса.

Как и между обычными биржами, на рынке пиринговой торговли криптовалютами идет жесткая конкуренция между P2P-платформами. Здесь уже давно торговая комиссия взимается только с создателей объявлений, а если вы меняете криптовалюту по чужим объявлениям, то как бы ничего никому не платите.

При этом многие централизованные биржи также предлагают и P2P-трейдинг. Например, на Binance помимо классического рынка есть и пиринговая площадка, а Bitfinex возникла в конце 2012 года именно как P2P-маркетплейс. При этом существуют и специализированные пиринговые платформы, на которых нет “классики”.

Их мы и возьмем для анализа торговых комиссий, более конкретно P2P-маркетплейс Bitpapa, популярный у российских (и не только) менял.

Как и на других аналогичных маркетплейсах, сервис не берет комиссию при обмене по размещенным объявлениям, а размещение собственного объявления на начальном уровне обойдется нам в 1% от объема сделки: 

Следует отметить, что месячный объем торгов, необходимый для получения более низкой комиссии, намного демократичней по сравнении с Binance или Bitfinex.

Однако не будет забывать и про спреды.

Как и в случае с криптовалютными обменниками, нас интересует торговля битком в рублях через Сбербанк.

Сначала посмотрим цену, по которой мы можем купить биткоин на Bitpapa:

А затем глянем, по какой цене готовы купить его уже у нас:

На Bitpapa минимальный спред составляет 35767 рублей (2843019-2807252), что в относительном измерении будет равно 1.27%:

(2843019 – 2807252) / 2807252 ✕ 100 = 1.27%

Если сравнить спред на этой площадке, с одной стороны, и лучшими криптовалютными обменниками, с другой, то у нас примерно выходит паритет – 1.27% против 1.19% (Bitcoff) и 1.74% (GramBit).

Подобный результат не является неожиданным, особенно если учесть, что через P2P-маркетплейсы и обменники меняют те же самые люди. Если нет каких-то дополнительных ограничений, то это приводит к одинаковым курсам обмена, принимая во внимание высокую нестабильность курса рубля в последнее время.

И, как следствие, мы имеем практически равные спреды и те же самые накладные расходы, которые могут трактоваться как комиссионные. Обменнику мы платим премию к рыночной цене напрямую, а на P2P-маркетплейсе – через торговую комиссию трейдера, которую он платит сервису.

Нелегкий выбор

Наш небольшой сравнительный анализ показывает, что классические биржи дают возможность покупать биткоин с минимальными реальными комиссиями. Реально купить биткоин онлайн без комиссий вообще – через обменник или на пиринговом маркетплейсе. Однако в этом случае спред между ценой покупки и рыночной ценой оказывается больше комиссий биржи (>0.5% против 0.1%).

Таким образом, с точки зрения цены, нет особой разницы между покупкой криптовалюты в обменном пункте или на P2P-маркетплейсе, что означает необходимость учета других факторов при выборе между этими двумя вариантами. Как правило, обменники больше подходят для небольших конвертаций (“на еду”), а пиринговые платформы – для сделок на крупные суммы (для долгосрочного инвеста).

Что и разграничивает сферы применения каждого из этих вариантов.